국내에서 손쉽게 구할 수 있는 주식시장수익률 측정치는 EWI와 KOSPI 수익률이다. EWI 대 KOSPI 수익률의 선택이 베타의 추정에 얼마나 영향을 미치는지 확인하기 위하여 아래에서는 상장회사들의 베타를 실제로 추정한 결과를 논의한다. ※ 여기 제시되는 상장회사들의 베타추정치는 다음의 연구보고서에 포함되어 있는 추정결과이다. 김권중 등, 2001, 「자본비용 및 유효이자율 측정」, 한국회계기준원 연구보고서(제12호) [EWI 베타(βEWI)와 KOSPI 베타(βKOSPI): 기업규모 그룹별 비교] A. 일별수익률 베타추정치 기업규모 βEWI βKOSPI 차이: βEWI - βKOSPI 그룹 평균 N 평균 N 최대 중위치 최소 1 (소) 1.044 881 0.695 841 0.980 0.354 -0.0..
[CAPM 보충] _ 베타(β)추정에 관한 실증연구 결과
국내에서 손쉽게 구할 수 있는 주식시장수익률 측정치는 EWI와 KOSPI 수익률이다. EWI 대 KOSPI 수익률의 선택이 베타의 추정에 얼마나 영향을 미치는지 확인하기 위하여 아래에서는 상장회사들의 베타를 실제로 추정한 결과를 논의한다. ※ 여기 제시되는 상장회사들의 베타추정치는 다음의 연구보고서에 포함되어 있는 추정결과이다. 김권중 등, 2001, 「자본비용 및 유효이자율 측정」, 한국회계기준원 연구보고서(제12호) [EWI 베타(βEWI)와 KOSPI 베타(βKOSPI): 기업규모 그룹별 비교] A. 일별수익률 베타추정치 기업규모 βEWI βKOSPI 차이: βEWI - βKOSPI 그룹 평균 N 평균 N 최대 중위치 최소 1 (소) 1.044 881 0.695 841 0.980 0.354 -0.0..
2017.01.08