1960년대 말의 Altman(1968) 연구를 시작으로 판별분석이 널리 사용되어 왔지만, 판별분석은 여러가지 한계점도 가지고 있다. 이러한 한계점 때문에 1980년대 이후부터 로짓모형(logit model)을 이용한 분석기법이 사용되기 시작하였다. 판별분석의 경우 변수들의 통계적 특성에 대해 제약적인 가정이 필요하지만 로짓모형에서는 그러한 가정이 요구되지 않는다. 또한 판별점수는 해석하기 어려운데 비하여 로짓모형은 기업의 도산가능성을 확률 형태로 보여주는 장점도 있다. (로짓분석은 회귀계수의 유의성 여부를 알 수 있게 하는 이점도 가지고 있다.) 로짓모형의 의미를 이해하기 위하여, 먼저 y는 도산기업의 경우 1의 값을 갖고 건전기업의 경우는 0의 값을 갖는 변수라 하자. 그러면 도산이 발생할 확률을 P..
기업부실예측 _ 재무정보를 이용한 기업부실예측 [로짓모형]
1960년대 말의 Altman(1968) 연구를 시작으로 판별분석이 널리 사용되어 왔지만, 판별분석은 여러가지 한계점도 가지고 있다. 이러한 한계점 때문에 1980년대 이후부터 로짓모형(logit model)을 이용한 분석기법이 사용되기 시작하였다. 판별분석의 경우 변수들의 통계적 특성에 대해 제약적인 가정이 필요하지만 로짓모형에서는 그러한 가정이 요구되지 않는다. 또한 판별점수는 해석하기 어려운데 비하여 로짓모형은 기업의 도산가능성을 확률 형태로 보여주는 장점도 있다. (로짓분석은 회귀계수의 유의성 여부를 알 수 있게 하는 이점도 가지고 있다.) 로짓모형의 의미를 이해하기 위하여, 먼저 y는 도산기업의 경우 1의 값을 갖고 건전기업의 경우는 0의 값을 갖는 변수라 하자. 그러면 도산이 발생할 확률을 P..
2017.02.10